作者：牧舟

作为重要的大类资产配置方式，ETF投资愈来愈热，其规模也迭创新高。截至12月25日，按照海通证券分类，包括股票ETF、QDII股票ETF、港股ETF、科创ETF、债券ETF以及商品ETF在内的非货ETF总规模已经超越了万亿元。

新发ETF“多点开花”

截至12月24日，今年上市交易的ETF数量达到278只，创出历史新高。除了低碳、光伏以及新能源主题ETF外，双创50ETF、MSCI中国A50ETF等创新产品也不断丰富。

今年ETF“发行潮”中，ETF“大厂”华宝基金的表现同样不俗。数据显示，华宝基金年内已有14只股票型ETF上市交易，其中华宝双创龙头ETF、华宝化工ETF的上市交易份额都超过了10亿份。

华宝双创龙头ETF跟踪中证科创创业50指数，成份股涵盖创业板、科创板两大板块的创新型企业。截至三季度末，华宝双创龙头ETF前十大重仓股为宁德时代、迈瑞医疗、阳光电源、爱尔眼科、智飞生物、亿纬锂能、泰格医药、沃森生物、汇川技术、中芯国际。从申万一级行业分布来看，医药生物、电力设备、机械设备、电子等行业占净值比例分别为26.84%、20.69%、3.71%、3.60%。

从业绩表现来看，年初至今，华宝基金成立的ETF有5只成立以来的回报超过20%，分别是有色龙头ETF（159876）、新材料ETF（516360）、智能制造ETF（516800）、智能电动车ETF（516380）、金融科技ETF（159851）。其中，有色龙头ETF（159876）业绩回报为31.40%、新材料ETF（516360）回报为29.88%。

作为深交所首批权益型有色类ETF，有色龙头ETF（159876）上市之初就备受关注，该产品紧密跟踪中证有色金属指数。2020年财报显示，该指数成份股主营业务收入17947.24亿元，同比增长17.18%，净利润419.75亿元，同比增长55.07%。截至2021年12月24日，中证有色金属指数最近六个月、最近一年和最近三年涨幅分别为20.80%、37.79%和124.07%，同期上证指数表现为1.45%、6.97%和43.79%，沪深300指数同期表现为-4.39%、-1.71%和62.45%。

中证有色金属指数表现

截至日期：2021年12月24日

华宝证券研报认为，在碳中和及全球经济持续恢复的背景下，上游金属迈入价格持续高位的新常态阶段，而在资本开支增长带动的资源开发严重滞后需求增速的背景下，本轮有色金属和新材料的景气周期持续性有望超预期。

新材料ETF（516360）跟踪的中证新材料主题指数是从沪深市场中选取50只业务涉及先进钢铁,有色金属,化工,无机非金属等基础材料以及关键战略材料等新材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映新材料主题上市公司证券的整体表现。最近六个月、最近一年以及最近三年，中证新材料主题指数涨幅分别为7.79%、36.36%以及186.95%。成份股中宁德时代、隆基股份、万华化学、恩捷股份、通威股份、华友钴业、北方华创、中环股份的权重超过了4%。

过往产品名列前茅

犀牛财经注意到，华宝基金过往存续的ETF产品同样多项指标名列前茅。截至目前，全市场规模超百亿元的非货ETF共计23只，仅华宝基金就占据了2只，分别是券商ETF（512000）、医疗ETF（512170）。

华宝基金旗下的券商ETF（512000）最新规模231.19亿元，规模在非货ETF中排名第7，在行业ETF中排名第2。截至12月24日，年初至今，券商ETF场内份额增加12.15亿份，较年初规模增长1.60亿元。资料显示，2017年一季度末，该产品的总规模为1.39亿元，今年一季度末券商ETF（512000）的规模已增长至243.85亿元。犀牛财经还发现，今年以来，该产品的成交额达到2465.65亿元，在非货ETF中排名第8，大幅领先同类产品，这一数据甚至还超越了部分主流宽基指数ETF。

券商ETF（512000）跟踪的是中证全指证券公司指数，截至12月24日，该指数最近六个月、最近一年以及最近三年的收益涨幅分别为5.60%、0.07%以及54.44%。在中证全指证券公司指数的成份股中，东方财富、中信证券所占权重最大，分别为16.97%、12.18%。2020年财报显示，该指数成份股主营业务收入5146.93亿元，同比增长31.30%，净利润1547.44亿元，同比增长38.43%。

数据显示，截至目前，全市场有124只ETF规模相较年初有所增长，其中易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)、华宝中证医疗ETF、南方中证500ETF三只产品年内规模增长超过了100亿元。犀牛财经查阅数据看到，医疗ETF（512170）较年初规模增长126.92亿元，是今年行业ETF产品中规模增长最快的一只产品。2019年5月20日成立时，该产品的规模仅2.5亿元，2020年一季度末首次超过10亿元，去年全年平稳运行，进入2021年，医疗ETF（512170）迎来的“大爆发”。虽然受医药医疗板块集体回调影响，净值出现了一定回撤，但基金份额却由2.36亿份增长至211.96亿份，较年初增长近百倍，同时基金规模也由年初的12.82亿元快速增长至139.74亿元。

最近一年医疗ETF（512170）份额变化

截至日期：2021年12月24日

此外，最新数据显示，华宝基金旗下的银行ETF（512800）的基金规模也已经达到98.63亿元，相比年初92.31亿元，增长6.32亿元。中银证券认为，银行估值隐含着地产和经济足够悲观预期，稳增长持续发力，房地产政策变化，直至经济趋稳，银行有提估值的催化和逻辑，看好银行业明年年初行情。

业绩回报方面，截至12月24日，华宝基金旗下的国防军工ETF（512810）年内业绩亮眼，年初至今回报超19%。其跟踪的中证军工指数主要从沪深市场中选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券，以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映军工行业公司的整体表现，航发动力、中航光电、中航西飞、振华科技、中航沈飞都是中证军工指数重要权重股。最近一年、最近三年中证军工指数分别增长18.12%、121.20%。

2021年，已经在ETF赛道上做出出色成绩的华宝基金，继续加大了在ETF领域的布局，ETF产品线日渐丰满，明星行业主题ETF也是屡屡崭露头角。在公募基金行业马太效应日益凸显的当下，多点发力、差异化布局ETF赛道的华宝基金或将进入发展快车道。